波动率交易-期权量化交易员指南-(原书第2版)
本书特色
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波动率，按定义是指表示标的*性的指标。但波动中，有些模式是可以被度量和利用的。没有人比作者尤安·辛克莱更明白这一点。辛克莱是一个非常成功的期权交易员，拥有量子混沌领域的博士学位。
《波动率交易》（原书第2版）不仅仅是关于数字。依托其15年的专业期权交易经验，辛克莱提供了一套全新的交易方法，尽可能多地依赖于极其重要的“人为因素”、驱动交易决策的心理和情感偏差以及量化分析。
本书梳理了基础的期权定价、波动率度量、对冲、资金管理以及交易评估等内容，并开发了基于布莱克- 斯科尔斯- 默顿的量化模型去度量波动率，这适用于几乎所有类型的金融工具。
辛克莱在第2版中扩充了一些内容，以回应第1版出版后市场的主要变化，内容涵盖了VIX期货、ETN和杠杆ETF的新机会，同时他还：
分析了不同历史波动率度量方法的优点和缺点。
清楚展示了现实中波动率的表现，以及与标的资产的联系。
阐述了在交易周期里预测波动率的方法。
提供了确定对冲时点以及对冲数量的可行技巧。
提供了头寸累积的方法以便减少对冲需求。
分享了如何通过交易规模提高收益的珍贵技巧，包括借鉴自期货交易和专业博彩的技巧。
提供了评估交易活动的有力工具。
囊括了关于影响交易决策的认知和情感偏差的*研究，以及如何使之成为交易优势。
刻画了经过时间检验的VIX期货、ETN和杠杆ETF交易策略。
提供了配套网站，包括有用的电子表格、计算不同时期波动率锥的模型以及仿真引擎。
对于谈数色变的交易员以及想更深入理解期权交易的宽客而言，本书深入浅出，是一个不可或缺的“交易工具”。
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内容简介
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期权交易经典著作。新版囊括了市场革新、行为金融学以及捕捉风险溢价的内容。每个期权交易者都应该读读这本书。
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作者简介
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尤安?辛克莱（Euan Sinclair）是一名拥有15年交易经验的期权交易员，擅长于量化交易策略的设计和执行。辛克莱目前是Bluefin Trading的一名专职期权交易员，基于自主开发的量化模型进行交易。辛克莱拥有布里斯托大学物理学博士学位。
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目录
目录Volatility Trading 总序致谢第2版简介第1章 期权定价 1布莱克–斯科尔斯–默顿模型 2模型假设 9结论 13本章小结 13第2章 波动率的度量 15波动率的定义及度量 15波动率的定义 16其他波动率估计量 23本章小结 38第3章 收益率和波动率的典型事实 40典型事实的定义 40波动率并非常数 41收益率分布的特征 45成交量和波动率 49波动率分布 50本章小结 52第4章 预测波动率 53交易费用为零 54完美信息流 54对信息的价格影响力的共识 54极大似然估计 59使用基本面信息来预测波动率 67方差溢价 68本章小结 72第5章 隐含波动率的动态变化 73波动率水平的动态变化 77波动率微笑和合约标的 88波动率微笑的动态变化 91期限结构的动态变化 100本章小结 101第6章 对冲 103特殊的对冲方法 105基于效用的方法 106Zakamouline的双渐近解 116交易成本的估计 121加总不同合约标的的期权 126本章小结 129第7章 对冲后的期权头寸的分布 131离散对冲和路径依赖 131波动率依赖 137本章小结 145第8章 资金管理 146特别的头寸管理方案 146凯利规则 150凯利规则的生效需要时间 159错估参数的影响 160账户金额是什么 164凯利规则的替代方法 165本章小结 181第9章 交易评估 182常规的计划流程 183风险调整后的业绩评价指标 191设定目标 200业绩的持续性 203相对持续性 203本章小结 208第10章 心理学 210自我归因偏差 215过度自信 217可获得性偏差 222短视思维 224厌恶损失 225保守主义及代表性偏差 227确认偏差 230事后聪明偏差 233锚定与调整偏差 234叙事谬误 236预期理论 237本章小结 239第11章 通过波动率交易来获利 241方差溢价 241产生方差溢价的原因 249本章小结 251第12章 VIX 252VIX指数 253VIX期货 254波动率ETN 256其他VIX交易 259本章小结 260第13章 杠杆ETF 261把杠杆ETF视为一个交易规模问题 264一个多头–空头交易策略 264杠杆ETF的期权 265本章小结 267第14章 一笔交易的生命周期 269交易前分析 269交易后分析 276本章小结 278第15章 结论 280本章小结 284资源 285能直接应用的书 285有启发价值的书 289有用的网站 291译者后记 294参考文献 296本书配套网站 309作者简介 314
封面
书名:波动率交易-期权量化交易员指南-(原书第2版)
作者:尤安.辛克莱
页数:313
定价:¥69.0
出版社:机械工业出版社
出版日期:2017-05-01
ISBN:9787111565178
PDF电子书大小:153MB 高清扫描完整版