期权、期货及其他衍生产品(原书第10版)
内容简介
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本书建立了实务和理论的桥梁，并且尽量少采用数学知识，提供了大量业界事例，主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、雇员股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克-斯科尔斯-默顿模型、希腊值及其运用等。
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目录
简明目录Brief Contents 者序 技术报告 前言 作者简介 译者简介 第1章 导论1 第2章 期货市场与中央交易对手20 第3章 利用期货的对冲策略41 第4章 利率63 第5章 确定远期和期货价格85 第6章 利率期货107 第7章 互换123 第8章 证券化与2007年信用危机145 第9章 价值调节量157 第10章 期权市场机制166 第11章 股票期权的性质183 第12章 期权交易策略199 第13章 二叉树215 第14章 维纳过程和伊藤引理235 第15章 布莱克-斯科尔斯-默顿模型250 第16章 雇员股票期权277 第17章 股指期权与货币期权287 第18章 期货期权与布莱克模型300 第19章 希腊值313 第20章 波动率微笑338 第21章 基本数值方法351 第22章 在险价值与预期亏损385 第23章 估计波动率和相关系数406 第24章 信用风险424 第25章 信用衍生产品446 第26章 奇异期权468 第27章 再谈模型和数值算法490 第28章 鞅与测度515 第29章 利率衍生产品：标准市场模型530 第30章 凸性、时间与Quanto调整546 第31章 短期利率均衡模型557 第32章 短期利率无套利模型568 第33章 HJM、LMM模型以及多种零息曲线587 第34章 再谈互换603 第35章 能源与商品衍生产品616 第36章 实物期权629 第37章 衍生产品重大金融损失与借鉴640 术语表651 附录A DerivaGem软件667 附录B 世界上的主要期权期货交易所672 附录C 当x≤0时N（x）的取值674 附录D 当x≥0时N（x）的取值676 目 录Contents 译者序 技术报告 前言 作者简介 译者简介 第1章 导论 / 1 1.1 交易所市场/ 2 1.2 场外交易市场/ 3 1.3 远期合约/ 5 1.4 期货合约/ 7 1.5 期权/ 7 1.6 交易员的类型/ 10 1.7 对冲者/ 11 1.8 投机者/ 12 1.9 套利者/ 13 1.10 危险/ 14 小结/ 15 推荐阅读/ 16 练习题/ 16 作业题/ 18 第2章 期货市场与中央交易对手 / 20 2.1 背景知识/ 20 2.2 期货合约的规格/ 22 2.3 期货价格收敛到即期价格/ 24 2.4 保证金账户的运作/ 24 2.5 场外市场/ 27 2.6 市场报价/ 30 2.7 交割/ 32 2.8 交易员类型和交易指令类型/ 33 2.9 制度/ 34 2.10 会计和税收/ 34 2.11 远期与期货合约的比较/ 36 小结/ 36 推荐阅读/ 37 练习题/ 37 作业题/ 39 第3章 利用期货的对冲策略 / 41 3.1 基本原理/ 41 3.2 拥护与反对对冲的观点/ 43 3.3 基差风险/ 45 3.4 交叉对冲/ 48 3.5 股指期货/ 51 3.6 向前滚动对冲/ 55 小结/ 57 推荐阅读/ 57 练习题/ 58 作业题/ 59 附录3A 资本资产定价模型/ 61 第4章 利率 / 63 4.1 利率的种类/ 63 4.2 互换利率/ 65 4.3 无风险利率/ 66 4.4 利率的度量/ 66 4.5 零息利率/ 68 4.6 债券定价/ 68 4.7 确定零息利率/ 70 4.8 远期利率/ 72 4.9 远期利率合约/ 74 4.10 久期/ 76 4.11 凸性/ 79 4.12 利率期限结构理论/ 79 小结/ 81 推荐阅读/ 82 练习题/ 82 作业题/ 83 第5章 确定远期和期货价格 / 85 5.1 投资资产与消费资产/ 85 5.2 卖空交易/ 85 5.3 假设与符号/ 87 5.4 投资资产的远期价格/ 87 5.5 提供已知中间收入的资产/ 90 5.6 收益率为已知的情形/ 91 5.7 远期合约定价/ 92 5.8 远期和期货价格相等吗/ 94 5.9 股指期货价格/ 94 5.10 货币上的远期和期货合约/ 96 5.11 商品期货/ 98 5.12 持有成本/ 100 5.13 交割选择/ 101 5.14 期货价格与预期未来即期价格/ 101 小结/ 103 推荐阅读/ 104 练习题/ 104 作业题/ 105 第6章 利率期货 / 107 6.1 天数计算和报价惯例/ 107 6.2 美国国债期货/ 109 6.3 欧洲美元期货/ 113 6.4 基于久期的期货对冲策略/ 117 6.5 对于资产与负债组合的对冲/ 118 小结/ 119 推荐阅读/ 120 练习题/ 120 作业题/ 121 第7章 互换 / 123 7.1 互换合约的机制/ 123 7.2 天数计算惯例/ 128 7.3 确认书/ 128 7.4 相对优势的观点/ 129 7.5 利率互换定价/ 131 7.6 互换价值随时间的变化/ 133 7.7 固定利息与固定利息货币互换/ 134 7.8 货币互换定价/ 136 7.9 其他货币互换/ 138 7.10 信用风险/ 138 7.11 信用违约互换/ 139 7.12 其他类型的互换/ 140 小结/ 141 推荐阅读/ 141 练习题/ 142 作业题/ 144 第8章 证券化与2007年信用危机 / 145 8.1 证券化/ 145 8.2 美国住房市场/ 148 8.3 问题出在哪里/ 151 8.4 危机的后果/ 153 小结/ 154 推荐阅读/ 155 练习题/ 155 作业题/ 155 第9章 价值调节量 / 157 9.1 CVA和DVA/ 157 9.2 FVA和MVA/ 159 9.3 KVA/ 162 9.4 计算问题/ 163 小结/ 163 推荐阅读/ 164 练习题/ 164 作业题/ 165 第10章 期权市场机制 / 166 10.1 期权类型/ 166 10.2 期权头寸/ 168 10.3 标的资产/ 169 10.4 股票期权的细节/ 170 10.5 交易/ 173 10.6 佣金/ 174 10.7 保证金/ 175 10.8 期权结算公司/ 176 10.9 监管制度/ 177 10.10 税收/ 177 10.11 认股权证、雇员股票期权和可转换债券/ 179 ……
封面
书名:期权、期货及其他衍生产品(原书第10版)
作者:]约翰·赫尔
页数:677
定价:¥169.0
出版社:机械工业出版社
出版日期:2018-07-01
ISBN:9787111602767
PDF电子书大小:78MB 高清扫描完整版