固定收益证券

本书特色

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本书以通晓固定收益证券基础知识体系为核心，以培养应用创新型金融投资人才为导向，以固定收益证券定价为主，固定收益证券产品创新和应用为辅，详细介绍了固定收益证券的定价思想、产品创新思路、产品应用等内容。
　　本书结合中国特色，注重理论与实践相结合，采用 “案例引导+理论剖析+实验模拟+应用导向”的方式组织内容，并将本书的10章内容分为4个模块体系，涵盖固定收益证券概况、定价、创新及衍生品，同时为便于读者理解和掌握相关内容，除采编**的案例材料外，还配套编有部分章节的上机操作实验材料和计算机实现的excel配套编程资料，帮助读者系统化地理解固定收益证券的框架体系。
　　本书可作为高等院校金融学类高年级本科生及金融学类硕士研究生教材，也可作为金融从业人员入门的基础参考资料。

 

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内容简介

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1．内容组织上采用模块化，使得教材内容能够环环相扣，内容体系清晰.
　　2．紧扣固定收益证券的本质，相关产品全部纳入到教材中，使得内容更加完善。
　　3. 提供上机实验材料，同时引入案例教学，为学生开发和应用相关知识提供铺垫.
　　4．大量便于学生理解的图表，重点难点突出，案例与实践结合，强化学生对理论的理解和认识。

 

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作者简介

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姚亚伟，经济学博士，毕业于上海交通大学安泰经济与管理学院金融学专业，上海师范大学金融系副教授，曾出版《投资组合管理》、《证券投资分析》、《风险管理》等教材。

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目录

前言第1章　固定收益证券概述本章提要重点与难点引导案例1.1　固定收益证券的概念1.2　固定收益证券市场的作用1.3　固定收益证券基本的特征1.3.1　优先股的基本特征及条款设计1.3.2　债券的特征及条款设计1.3.3　债券的分类1.4固定收益证券的风险1.5固定收益证券的创新1.5.1　创新动因1.5.2创新方式本章小节关键术语思考练习案例讨论 第2章　固定收益证券的价格与收益率概念本章提要重点与难点引导案例2.1金融产品价格的本质内涵2.2单利、复利和现值与终值2.3现金流的界定、贴现及应用2.3.1现金流的理解和认识2.3.2　贴现时点及贴现率的选择2.3.3　年金的现值和终值2.3.4　现金流与固定收益证券创新2.4债券的定价2.4.1债券定价的基本原理–现金流贴现法2.4.2债券定价的基本定理2.5不同的债券收益率指标2.6即期利率、远期利率2.6.1　即期利率（spot rate）2.6.2　远期利率（forward rate）本章小节关键术语思考练习案例讨论 第3章　固定收益市场概述本章提要重点与难点引导案例3.1美国的固定收益市场3.1.1　美国国债市场3.1.2　美国国债的主要品种3.1.3　政府机构债券3.1.4市政债券3.1.5公司债券3.1.6资产支持证券3.2我国的固定收益市场3.2.1债券发行市场3.2.2交易市场3.2.3做市商制度与债券回购3.2.4我国债券市场产品及监管本章小节关键术语思考练习案例讨论 第4章　固定收益证券的利率风险分析本章提要重点与难点引导案例4.1债券投资的风险4.2债券价格的波动特征及测算4.2.1利率与债券价格的关系4.1.2　利率风险与其他因素的关系4.3债券的久期4.3.1　金额久期4.3.2　比率久期4.3.3修正久期4.3.4有效久期4.3.5关键利率久期4.3.6久期指标的比较4.3.7债券组合的久期4.4债券的凸率4.4.1金额凸率4.4.2　比率凸率4.4.3修正凸率4.4.4有效凸率4.4.5债券组合的凸率4.4.6凸率的特征4.5债券的管理策略4.5.1被动管理策略4.5.2主动管理策略本章小节关键术语思考练习案例讨论 第5章　利率期限结构本章提要重点与难点引导案例5.1　利率期限结构概览5.1.1　利率期限结构的基本作用5.1.2　利率期限结构的理论解释5.1.3　利率期限结构风险分析5.1.4　利差分析5.2利率期限结构及折现方程5.2.1　折现因子的内涵5.2.2　折现因子的求取5.3利率期限结构模型5.3.1利率波动的一般模型5.3.2　ho-lee模型5.3.3　所罗门兄弟模型5.3.4　bdt模型5.3.5　vasicek模型本章小节关键术语思考练习案例讨论 第6章　到期收益率与总收益分析本章提要重点与难点引导案例6.1到期收益率的再认识6.1.1　假设条件的缺陷6.1.2零息债券与年金证券的到期收益率6.1.3到期收益率的应用受限6.2持有期收益率与债券收益的收益分解6.2.1　持有期收益率的认识6.2.2总收益分析6.2.3总收益的敏感性分析6.3再投资收益率风险本章小节关键术语思考练习案例讨论 第7章　债券的剥离与合成本章提要重点与难点引导案例7.1债券剥离7.1.1　债券剥离的思想7.1.2　票面利率效应7.2债券合成7.2.1　零息债券合成附息债券7.2.2　附息债券合成零息债券7.2.3　年金证券与零息债券合成附息债券7.3债券的套利7.3.1套利的定义7.3.2　套利机会的发现7.3.3套利的局限性及策略本章小节关键术语思考练习案例讨论 第8章　资产证券化本章提要重点与难点引导案例8.1资产证券化的概述8.1.1　资产证券化概述8.1.2　资产证券化的发展历程8.1.3　中美资产证券化的比较8.2住房抵押贷款支持债券8.2.1住房抵押贷款的特征分析8.2.2住房抵押贷款品种的创新8.2.3住房抵押贷款的现金流测算8.2.4住房抵押贷款的风险8.2.5住房抵押贷款为基础的结构化证券8.2.6贷款本金提前偿还下现金流的测算8.3抵押担保债券8.4资产担保证券8.4.1汽车贷款的证券化8.4.2债券*贷款的证券化8.4.3应收账款的证券化8.4.4担保债务凭证8.5抵押及资产担保债券的定价8.5.1静态现金流量收益率法8.5.2利差法8.5.3蒙特卡洛模拟本章小节关键术语思考练习案例讨论 第9章　嵌入期权的债券定价本章提要重点与难点引导案例9.1债券中嵌入期权分类及特点9.1.1　期权的特点及分类9.1.2　期权的内在价值9.1.3　期权平价公式9.1.4期权定价的相关因素9.2二叉树模型与含权债券的定价9.2.1二叉树模型9.2.2利率二叉树模型9.2.3　二项式模型与含权证券定价9.3　black-scholes模型与含权债券定价9.3.1　black-scholes模型9.3.2修正的　black-scholes模型9.4蒙特卡洛模拟与含权债券定价9.4.1　利率路径与债券现金流9.4.2　利率路径现值的计算9.5可转换债券9.5.1　可转换债券的性质9.5.2　可转换债券的特征和要素9.5.3可转换债券的定价本章小节关键术语思考练习案例讨论 第10章　固定收益证券衍生产品本章提要重点与难点引导案例10.1利率期货10.1.1　利率期货概述10.1.2　利率期货报价与交割10.1.3　利率期货的套期保值与投机套利10.1.4　利率期货的套期保值的应用10.2互换10.2.1　利率互换10.2.2　货币互换10.2.3　其他互换10.3　国债期货10.3.1　国债期货的概念与功能10.3.2　国债期货的债券条款10.3.3　国债期货的交易机制10.3.4　国债期货的交割10.3.5　国债期货的定价10.3.6　国债期货的交易策略10.4利率期权10.4.1　利率期权概念10.4.2　利率期权债券10.4.3　利率期权的定价10.5信用违约互换10.5.1　cds的定义10.5.2　cds的定价本章小节关键术语思考练习案例讨论参考文献

封面

书名:固定收益证券

作者:姚亚伟

页数:308

定价:¥45.0

出版社:人民邮电出版社

出版日期:2015-09-01

ISBN:9787115395061

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