私募股权投融资指引
节选
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《私募股权投融资指引》从私募股权基金概述及当前私募股权基金发展动态入手，以私募股权基金的投融资实务操作为重点，就如何规避其中的风险从法律及经济的角度给出建议和指引，具有很高的实务参考价值。这是国内目前**本私募股权基金投融资操作指引，并且首次解析了私募股权投资的独特机制、方式、权利，分析了近年来私募股权投资失败的若干原因。同时，《私募股权投融资指引》全面详尽地介绍了企业在创业阶段、危机阶段等不同阶段的融资策略和方式，以及企业私募股权融资的误区及策略。《私募股权投融资指引》关于“易居中国：中国**家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市”、“橡果国际：中国**家电视购物企业私募融资纽交所上市”、“正保远程：中国**大网络远程教育提供商私募融资上市”等众多经典投资案例的深入剖析，不管对私募股权基金行业的新兵还是老将，都将有大有裨益。
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相关资料
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第一章 私募股权基金第一节 私募股权基金概述一、投资基金的内涵投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，以获得投资收益和资本增值。投资基金（investment fund）产生于经过工业革命和海外扩张达到全盛时期的英国。1863年，伦敦金融联合会和国际金融会社成立了第一批私人投资信托，1867年，苏格兰成立的投资信托向股东提供贷款基金，投资于全球各稳步发展的企业所发行的有价证券。投资基金起源于英国，却盛行于美国。美国在1893年成立了第一家封闭式基金“波士顿个人投资信托”。第一次世界大战后投资基金在美国得到快速发展，自1924年组建了第一家开放式互惠基金“马萨诸塞投资信托基金”的几年中，美国基金迅猛发展，1929年基金资产高达70亿美元，为1926年的7倍多。20世纪30年代，基金受大萧条的影响其发展陷入低谷。1933年，美国公布了《联邦证券法》，1934年公布了《联邦证券交易法》，尤其是1940年公布的《联邦投资公司法》详细地规范了共同基金的组成及管理要件，为基金投资者提供了完整的法律保护，从而奠定了美国共同基金规范发展的基础。二、私募股权投资基金的内涵私募股权投资基金（Private Equity Fund，PE fund），一般是指成立专门的基金管理公司，向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，甚至参与到被投资企业的经营管理活动中，待所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值的一种模式。也有人将其翻译为“私人股权投资基金”。要明晰私募股权投资基金的概念，应对私募股权投资基金名称中的“私募”和“股权”两个关键定语进行界定。关于“私募”：“私募”是和“公募”相对的概念。私募是指“私下募集”，即向特定的投资者募集资金。它不能像公募基金一样，通过媒体宣传、发宣传材料、宣传以往业绩、开研习会等方法向社会募集资金，而只能非公开地向私人联系募集。和公募基金“面向广大普通公众投资者”不同，私募基金面向“富人”——少数有实力的投资者。私募股权投资基金没有能力（法规也不允许）向大量甚至无限的投资人募集资金。私募基金的投资人少则几个人，多则几百人。关于“股权”：私募股权投资基金是对未上市的企业投资，就是对这些企业做“股权”投资；而不是对已经上市的公司投资。但也有少部分私募股权投资基金投资上市企业，这类基金投资上市企业的目的是获得上
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本书特色
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《私募股权投融资指引》：该不该私募融资？什么时候私募融资？公司融资时如何估值？融资额多少？找谁私募融资？怎么和投资人谈判？……让创业者困惑的几乎所有融资问题，《私募股权投融资指引》都给出了可供参考的意见。
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内容简介
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简介
本书从私募股权基金概述及当前私募股权基金发展动态入手，以私募股权基金的投融资实务操作为重点，就如何规避其中的风险从法律及经济的角度给出建议和指引，具有很高的实务参考价值。 这是国内目前**本私募股权基金投融资操作指引，并且首次解析了私募股权投资的独特机制、方式、权利，分析了近年来私募股权投资失败的若干原因。同时，本书全面详尽地介绍了企业在创业阶段、危机阶段等不同阶段的融资策略和方式，以及企业私募股权融资的误区及策略。 本书关于“易居中国：中国**家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市”、“橡果国际：中国**家电视购物企业私募融资纽交所上市”、“正保远程：中国**大网络远程教育提供商私募融资上市”等众多经典投资案例的深入剖析，不管对私募股权基金行业的新兵还是老将，都将有大有裨益。
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作者简介
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李磊，法学硕士，中国知名私募股权基金法律专家，知名投资银行家，上海东方华银律师事务所中国私募股权基金业务负责人，汇通中国财务集团首席顾问，联合国工业发展组织中国投资促进处产业集群与私募股权基金方案组首席法律顾问，六年来一直专注于私募股权投融资及企业美国、德国海外上市法律及财务顾问事务。李律师是最先将有限合伙制度引入中国私募股权基金的开拓者之一，是最先提供私募股权基金募集设立、运营管理、投资退出全程法律服务的中国律师，是最先提供房地产、矿产勘查、旅游、新媒体、不良资产、艺术品等另类投资基金设立的中国律师。 李律师擅长在中国特色的投融资法律规制环境中，为基金组建及私人股权投资话动设计高效、务实的商业及法律架构。目前担任江苏常州、河北廊坊、山东东营等数家中国政府创业投资引导基金、五家本土行业领袖级股权投资基金的首席法律顾问，已为郭氏集团、宏博集团、宝石蝶集团、中能集团、渤油工程公司等数十家企业国际私募股权融资或（及）海外上市提供过法律及财务顾问服务。 李律师在企业境内外上市之前的私募股权融资、员工持股计划以及股权期权激励机制设计、战略性并购以及资产重组；企业境内外上市之后的PIPE融资以及资本运作等领域方面拥有十年的执业履历，曾在第五届“中国国际金融论坛”上被评选为“2008年中国私募股权投融资优秀法律顾问”。 作为知名的专家学者型律师，李律师已编著《私募股权基金运作全程指引》一书（中信出版社出版），经常以专家顾问的身份向私募股权基金监管部门提供政策制定的法律建议，并多次受邀在中国进出口银行总行、国家发改委培训中心、中国法学会、北大清华等机构主讲私募股权投资基金，先后接受包括CCTV及《凤凰周刊》在内的多家财经媒体专题访谈。
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目录
实务篇**章 私募股权基金**节 私募股权基金概述一、投资基金的内涵二、私募股权投资基金的内涵三、政府引导基金四、私募股权基金的两大组织形式第二节 私募股权基金的兴起与发展一、全球私募股权基金的兴起与发展二、亚洲私募股权基金的发展状况三、中国本土私募股权基金的兴起与发展第三节 全球私募股权基金市场的现状第四节 中国私募股权基金市场*新动态一、中国私募股权基金市场现状二、中国政府不断完善私募股权投资市场体系三、中国私募股权基金市场新动态第二章 私募股权投资**节 私募股权投资概述一、股权投资二、债权投资三、短期投资和长期投资的区别四、私募股权投资的特点五、私募股权投资的四个阶段六、私募股权投资的退出机制七、当前私募股权投资的五大策略第二节 私募股权投资的常见类型一、私募股权投资（PE）与风险投资（VC）的区别二、天使投资三、天使投资与风险投资之间的共同之处和区别四、私募股权投资的投资者第三节 私募股权投资的特点一、私募股权投资的独特机制二、私募股权投资的独特方式三、私募股权投资的独特权利四、私募股权投资的独特股权方式第四节 私募股权投资核心条款一、投资条款清单（term sheet）二、投资条款清单的重要性三、一份典型的投资条款清单主要内容四、私募股权投资清单条款的核心内容资料：公司融资出售可转换优先股条款清单第五节 私募股权投资关注的热点行业一、医疗行业——金融危机下私募投资的“钻石”二、教育行业——抗周期性备受私募投资追捧第六节 私募股权投资关注的企业特性一、私募股权投资关注的企业特性二、私募股权投资的原则和偏好第七节 私募股权投资后管理一、风险投资后的管理监控二、完善商业模式三、完善法人治理结构第八节 私募股权投资失败的若干原因一、创始人的企业家精神不足和管理不善二、公司治理不完善和激励机制不到位三、制度建设方面存在的问题四、产品和经营不可持续五、未能成功确立商业模式六、财务管理存在黑洞第三章 企业私募股权融资**节 企业在不同阶段的融资策略和方式一、企业创业阶段融资二、企业危机阶段融资三、企业资本市场融资四、企业夹层私募融资五、企业过桥贷款融资第二节 企业私募股权融资的误区及策略一、企业吸引私募股权投资的误区二、企业吸引私募股权投资的策略三、企业吸引战略性私募融资的意义四、企业吸引私募股权投资的方法五、企业私募股权融资的模式六、企业私募融资时的争议问题七、不同的融资模式对企业治理结构要求八、企业私募融资时的股东管理机制九、私募股权融资对中小企业发展的重要意义资料：私募股权融资服务协议第三节 企业撰写商业计划书的关键要素一、商业计划书二、商业计划的“七步分析法”三、私募投资家判别商业计划书四、企业写好商业计划书的要素五、私募股权投资*关心的问题资料：私募股权融资计划纲要第四节 企业与私募股权投资者的谈判要点一、企业与私募股权投资者谈判的关键问题二、企业与私募股权投资者谈判的财务要点三、企业与私募股权投资者谈判的法律要点案例篇易居中国：中国**家房地产流通服务企业私募融资美国纽交所上市橡果国际：中国**家电视购物企业私募融资纽交所上市正保远程：中国**大网络远程教育提供商私募融资上市安信地板：中国*大的实木地板制造商获得凯雷集团私募投资亚洲互动传媒：东京交易所上市“中国**股”退市永乐电器：大摩私募掘金，陈晓巧设融资上市策略小肥羊火锅：中国火锅**股私募融资香港联交所上市比亚迪电动车：全球金融风暴后获得股神巴菲特逆市私募投资附录 活跃在中国的国际私募股权基金鼎晖投资弘毅投资麦格理银行英国3i新加坡政府直接投资有限公司英联投资公司凯鹏华盈中国基金纪源资本英特尔投资北极光创业投资基金联想投资有限公司德丰杰投资基金IDG技术创业投资基金深圳市创新投资集团有限公司红杉资本中国基金新天域资本新宏远创基金赛富亚洲投资基金管理公司青云创投老虎基金凯雷投资集团经纬中国金沙江创业投资基金华平创业投资有限公司花旗集团Blackstone Group（黑石）高盛集团淡马锡控股公司KTB投资集团KKR集团中国宽带产业基金摩根士丹利兰馨亚洲投资集团智基创投股份有限公司普凯投资基金启明创投今日资本华登国际参考文献
封面
书名:私募股权投融资指引
作者:李磊
页数:266
定价:¥58.0
出版社:经济科学出版社
出版日期:2009-10-01
ISBN:9787505884625
PDF电子书大小:118MB 高清扫描完整版