开放式基金投资能力量化研究
本书特色
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本书首先使用不同方法多角度揭示其投资业绩现状,并检验其业绩显著性、稳定性和持续性,从而获得一般性认识;然后尝试构建开放式基金投资能力概念和分析框架,将投资能力与投资业绩在内涵和外延上做严格区分,指出二者的区别和联系,进而对开放式基金投资能力进行详细考察,检验其显著性,并揭示交易成本和管理费用等对投资业绩的影响;*后,基于经典资产配置思想,分别从个股、行业和动态配置三个方面,初步提供提升开放式基金投资能力的途径。
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内容简介
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本书以开放式基金为代表,在现有的理论基础和实践背景上,首先揭示其投资业绩现状,即使用不同的评价方法,检验其业绩的显著性、稳定性和持续性等,从而获得一般性认识。然后尝试构建开放式基金投资能力概念体系和研究框架,将投资能力与投资业绩在内涵和外延上做严格区分,指出二者的区别和联系。进而引入一种非参数检验方法,对开放式基金的投资能力进行详细考察,检验其显著性揭示交易成本和管理费用对投资业绩的影响。*后,在经典资产配置分析框架下,分别从个股配置、行业配置和动态配置三个方面,初步提供了提升投资能力的途径。
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作者简介
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刘广,男,1980年出生,河南信阳人,华南理工大学管理学博士。现为广州大学经济与统计学院经济学系讲师,广州发展研究院兼职研究员。主要从事资产组合优化、资本市场效率与公司金融等方面的教学与科研工作。曾在金融行业从业多年,具有丰富的投融资实践经验。已在国内外核心期刊发表论文十余篇,主持或参加国家和省部级等各类科研项目近十项,为相关政府部门和企事业单位出具专项报告二十余份。
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目录
**章 导论/001 **节 研究背景/001 第二节 研究问题与意义/006 第三节 相关概念界定/011 第四节 研究内容与方法/021 第五节 逻辑结构/024 第六节 主要创新/025第二章 文献回顾与理论评述/027 **节 资本市场理论起源与演进/027 第二节 投资能力研究综述/031 第三节 投资组合与资产配置/049 第四节 本章小结/054第三章 样本选择与数据采集/055 **节 大盘指数数据采集与分析/055**章 导论/001 **节 研究背景/001 第二节 研究问题与意义/006 第三节 相关概念界定/011 第四节 研究内容与方法/021 第五节 逻辑结构/024 第六节 主要创新/025第二章 文献回顾与理论评述/027 **节 资本市场理论起源与演进/027 第二节 投资能力研究综述/031 第三节 投资组合与资产配置/049 第四节 本章小结/054第三章 样本选择与数据采集/055 **节 大盘指数数据采集与分析/055 第二节 开放式基金样本选择与数据采集/058 第三节 行业样本选择与数据采集/068 第四节 股票样本选择和数据采集/073 第五节 本章小结/077第四章 开放式基金投资能力测算与检验/078 **节 概述/078 第二节 开放式基金投资能力的国际现状/080 第三节 我国开放式基金投资能力的统计分析/082 第四节 我国开放式基金投资能力测算及实证检验/085 第五节 本章小结/099第五章 标准资产配置对投资能力影响的数理分析/101 **节 概述/101 第二节 模型假设/103 第三节 不含无风险资产时标准资产配置分析/106 第四节 包含无风险资产时标准资产配置分析/113 第五节 本章小结/115第六章 个股和行业资产配置对投资能力影响的实证研究/117 **节 概述/117 第二节 研究设计/119 第三节 实证检验与结果分析/124 第四节 模型稳健性检验/127 第五节 本章小结/129第七章 动态资产配置对投资能力影响的实证研究/130 **节 概述/130 第二节 算法基本原理/132 第三节 算例及算法稳定性检验/134 第四节 动态资产配置有效性实证检验/140 第五节 本章小结/144第八章 结论与展望/145 **节 研究结论/145 第二节 研究展望/147参考文献/152附 录/171 附录1 样本基金资料汇总/171 附录2 样本基金资产配置/174 附录3 样本基金十大重仓股占比情况/179 附录4 样本基金与比较基准的业绩差异/182 附录5 个股配置能力显著性检验结果(k=1)/187 附录6 个股配置能力显著性检验结果(k=2)/191 附录7 个股配置能力显著性检验结果(k=4)/195 附录8 行业配置能力显著性检验结果(k=1)/199 附录9 行业配置能力显著性检验结果(k=2)/203 附录10 行业配置能力显著性检验结果(k=4)/207 信息
封面
书名:开放式基金投资能力量化研究
作者:刘广
页数:220
定价:¥79.0
出版社:社会科学文献出版社
出版日期:2016-08-01
ISBN:9787509786864
PDF电子书大小:109MB 高清扫描完整版