现金何以“为王”:企业现金流期权定价研究:corporate cash flow option pricing

本书特色

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　　《现金何以“为王”：企业现金流期权定价研究》从现金流本质出发，深入分析了企业现金流的投资期权和保险期权特征，并以此为基础，推导建立了企业现金流期权定价组合模型，不仅为流动性研究提供了新的视角和方法，拓宽了实物期权的研究视野，而且有助于从理论上深刻认识现金流价值，对企业价值评估、财务管理决策等具有现实指导作用。

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内容简介

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作者简介

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　　郑凌云，金融学博士，先后供职于央行、商业银行等知名金融机构，现任某上市银行财务部副总经理，主要研究公司金融、银行财务管理等领域课题。

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目录

1.绪论1.1 选题依据1.2 研究思路和技术路线1.3 结构安排1.4 创新之处2.文献综述2.1 现金流与流动性含义2.2 企业现金流持有动机2.3 企业现金流价值决定因素2.4 企业现金流定价方法2.4.1 计量实证方法2.4.2 财务分析法2.4.3 期权定价方法2.5 结论3.现金流本质与现金流的期权特征3.1 现金流的灵活性本质3.1.1 灵活性含义3.1.2 灵活性分类3.1.3 现金流与投资型灵活性3.1.4 现金流与保险型灵活性3.2 现金流的期权特征3.2.1 期权基本思想3.2.2 灵活性与期权3.2.3 现金流与投资期权3.2.4 现金流与保险期权3.3 对现金流期权价值的直观认识3.3.1 两“头寸”情形3.3.2 三“头寸”情形3.3.3 考虑外部融资成本的现金流价值4.现金流定价模型探讨4.1 建模基本思路4.2 基本假设前提4.2.1 竞争性假设4.2.2 动态性假设4.2.3 时滞性假设4.3 模型基本框架4.3.1 现金流投资期权定价模型4.3.2 现金流保险期权定价模型4.3.3 现金流期权定价组合模型4.3.4 基于交换期权的现金流期权定价组合模型4.4 模型适用性探讨4.4.1 交换期权定价模型简介4.4.2 现金流期权与交换期权的对应关系4.4.3 模型的优缺点5.现金流期权定价模拟5.1 现金流投资期权定价模拟……6.企业现金流期权定价实证研究

封面

书名:现金何以“为王”:企业现金流期权定价研究:corporate cash flow option pricing

作者:郑凌云著

页数:205

定价:¥36.0

出版社:中国时代经济出版社

出版日期:2014-08-01

ISBN:9787511921055

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